剧情简介：江湖败类“索命五虎”作恶多端，杀人如麻。其老大被两江总督张大人俘获，不日问斩。其余四虎铤而走险，劫走张大人之子张步青以作要挟。张步青之妹张熙燕（郑佩佩 饰）武艺高强，人送绰号“金燕子”。为救兄长，张熙燕独闯虎穴，然恶徒狡猾非常，金燕子救兄不成，还险些丢掉性命。关键时刻，幸得隐于江湖的侠客范大悲（岳华 饰）出手搭救。 范大悲曾为某寺院修行者，其师兄了空大师为夺掌门人之位杀害师傅，师傅临死前将丐帮掌门人信物交给范大悲。念及师兄弟之情，范从此隐姓埋名，以醉猫的诨号浪荡江湖。此次索命五虎与了空大师联手，势要将金燕子和范大悲斩草除根……
万心指使洪贵大量印制假银票，以备日后行贿之用。问天(赵文卓 饰)偶然间从洪玉处得知此事，暗中潜入东厂将整箱假票尽数烧毁，并留下条子，劝万心回头是岸。万心找问天算帐，问天对万心的暴行倍感痛心。在问天的教诲下，洪贵虽有所醒悟，但却已是身不由己。万心派五加皮率兵杀上"光明山"，并警告问天不要再与东厂及万心作对。红姑质问五加皮为何变节，五加皮暗示她其中有隐情。万心赶来重创五加皮，弃之而去，红姑将五加皮救走。
